Si nous voulons que la monnaie à jetons s'étende à travers les géographies et les infrastructures, elle a besoin d'un langage commun. ISO 20022 pourrait bien être ce langage.
Pas seulement un nouveau format
La norme ISO 20022 est souvent décrite comme le successeur des anciens messages SWIFT MT. Oui, elle est plus moderne, mieux structurée et prend en charge des données plus riches. Mais sa véritable valeur n'est pas seulement technique, elle est aussi significative.
La force de la norme ISO 20022 réside dans le fait qu'elle aide toutes les personnes impliquées dans une transaction à se mettre d'accord sur ce qui se passe réellement. Non seulement le format, mais aussi l'objectif. Qui est impliqué. Quel actif est déplacé. Pourquoi le paiement est-il effectué ? Quels sont les détails réglementaires qui doivent l'accompagner ?
Il ajoute un contexte, à la fois pour les machines et les institutions. Et ce contexte devient essentiel lorsque vous essayez de connecter des systèmes très différents, tels que les blockchains, les rails de paiement en monnaie fiduciaire et les portefeuilles numériques, pour en faire quelque chose qui fonctionne ensemble.
C'est exactement le défi auquel nous sommes confrontés aujourd'hui avec les actifs numériques.
Pourquoi cela compte-t-il davantage en 2025 ?
D'ici novembre 2025, la norme ISO 20022 deviendra la norme du réseau SWIFT pour les paiements transfrontaliers. Il ne s'agit pas d'une petite mise à jour. Il s'agit d'une remise à zéro globale de la manière dont les valeurs circulent entre plus de 11 000 institutions dans plus de 200 pays. Ce changement s'opère dans plusieurs régions :
- Les projets pilotes de la CBDC indienne explorent les roupies numériques basées sur des jetons, avec des caractéristiques telles que les paiements hors ligne et l'interopérabilité QR, jetant ainsi les bases d'une monnaie normalisée et programmable.
- Le projet Guardian de Singapour teste des actifs financiers tokenisés et des rails DeFi réglementés, indiquant comment l'infrastructure alignée sur l'ISO peut alimenter la finance numérique de nouvelle génération.
- Au Moyen-Orient, des pays comme les Émirats arabes unis et l'Arabie saoudite font partie de l'initiative mBridge. Ce projet implique quatre banques centrales qui étudient la possibilité de créer des CBDC transfrontalières. Un modèle de données partagé s'avère déjà essentiel.
- En Afrique, les paiements par téléphone mobile sont en plein essor. Mais alors que de nouvelles plateformes comme PesaLink arrivent à maturité, ISO 20022 leur permet de se connecter aux systèmes financiers mondiaux.
- Aux États-Unis, FedNow prend déjà en charge la messagerie ISO 20022. Dans le même temps, les réglementations relatives aux stablecoins poussent les émetteurs à se rapprocher du système financier traditionnel. Les normes auront plus d'importance à l'avenir.
Partout où l'argent numérique gagne du terrain, une question se pose inévitablement : comment se connectera-t-il à tout le reste ? C'est à ce moment-là que la nécessité d'un langage financier commun cesse d'être facultative et devient fondamentale.
Qu'en est-il des crypto-monnaies ?
Voici ce qu'il faut savoir. La cryptographie et la norme ISO 20022 ne se sont pas naturellement chevauchées. La plupart des réseaux blockchain publics n'ont pas été conçus pour transporter des messages structurés. Et l'éthique de la crypto a toujours été de créer des alternatives à l'infrastructure bancaire.
Mais à mesure que les crypto-monnaies mûrissent et que les acteurs institutionnels interviennent, un changement s'opère. Ces nouveaux acteurs se préoccupent du règlement, de la conformité et de l'intégration. Cela signifie qu'ils ont besoin de passerelles vers le système financier et que l'interopérabilité devient essentielle.
C'est là que la norme ISO 20022 prend tout son sens.
Certains réseaux cryptographiques - comme XRP, XLM et ALGO - sont souvent étiquetés "conformes à la norme ISO 20022". Cela signifie généralement qu'ils peuvent prendre en charge des formats de données structurés ou être intégrés à des systèmes financiers qui utilisent la messagerie ISO 20022. Mais pour être clair, ISO 20022 ne certifie pas les crypto-monnaies, et aucune blockchain publique n'y est nativement conforme. La compatibilité passe souvent par des intergiciels ou des couches tierces. Ces actifs et réseaux peuvent être construits avec l'interopérabilité à l'esprit, mais le véritable catalyseur est l'infrastructure environnante - dépositaires, ponts et passerelles - qui les relie aux rails financiers réglementés.
Entre-temps, d'autres signes précurseurs du rôle croissant d'ISO 20022 dans le domaine des actifs numériques se dessinent déjà :
- Le projet pilote de SWIFT avec Chainlink utilise des messages ISO 20022 pour déclencher des transferts d'actifs à travers des chaînes publiques et autorisées.
- Les projets Dunbar et Mariana de la BRI étudient la manière dont les CBDC et les règlements de change peuvent fonctionner au-delà des frontières. Tous deux s'appuient sur des structures de messagerie communes pour assurer la coordination entre les banques centrales et les monnaies. Le modèle de règlement des opérations de change du projet Mariana, en particulier, intègre les mécanismes DeFi et la tenue de marché automatisée, en s'appuyant sur des protocoles de messages communs. Des réseaux privés tels que Fnality et Onyx de JPMorgan adoptent des formats compatibles avec l'ISO. Ils construisent de la monnaie bancaire commerciale tokenisée qui peut être réglée en même temps que les paiements traditionnels.
Il est possible que les crypto-monnaies n'utilisent jamais la norme ISO 20022 de manière native sur la chaîne. Mais dès que les actifs numériques interagissent avec les banques, les dépositaires ou les bretelles d'accès, il faut un pont. Et c'est peut-être la meilleure que nous ayons.
Ce que permet la norme ISO 20022
Appliquée aux actifs numériques, la norme ISO 20022 peut :
- Transporter des métadonnées plus riches pour assurer la conformité, y compris les règles de voyage et les champs KYC
- Permettre un rapprochement en temps réel entre les systèmes monétaires et les systèmes à jetons
- Permettre des flux de travail programmables et l'automatisation des transactions transfrontalières
- Standardiser les instructions de règlement entre les blockchains et les systèmes bancaires.
Bien entendu, l'obtention de ces résultats n'est pas automatique et l'adoption demandera du temps et des efforts.
Les plateformes cryptographiques devront créer des analyseurs de messages, des traducteurs ISO et des crochets de conformité qui interprètent ou émettent des messages ISO 20022. Les banques devront mettre à jour leurs flux de travail. Les fournisseurs d'intergiciels joueront un rôle clé dans la mise en correspondance des messages structurés avec les actions des contrats intelligents. Et les régulateurs devront se mettre d'accord sur ce à quoi ressemble la conformité dans ce monde hybride.
Mais l'effort en vaut la peine, car l'alternative est une fragmentation accrue.
Une dernière réflexion
L'avenir de l'argent ne reposera pas sur une seule chaîne ou un seul rail. Il s'agira d'une mosaïque de systèmes interopérables qui devront fonctionner ensemble. Dans cette convergence, les normes sémantiques comme ISO 20022 ne se contenteront pas de permettre les transactions : elles définiront la confiance, la traçabilité et l'évolutivité de l'économie numérique.
Il est facile de s'intéresser aux protocoles. La décentralisation, la programmabilité, la performance. Mais tout cela n'a pas d'importance si les systèmes ne peuvent pas se comprendre.
La norme ISO 20022 n'est peut-être pas tape-à-l'œil, mais elle nous offre un langage commun. Et c'est peut-être exactement ce dont l'argent tokenisé a besoin pour devenir réel à grande échelle.
